2023年度晨星基金奖公布，获奖基金值得购买吗？
没有基金经理的时代，只有时代的基金经理。每位基金经理都有自己擅长的投资方向，市场总是变动的，当市场趋势不再时，他们的业绩自然好不到哪里去。2023年3月31日，晨星公布了晨星（中国）2023年度基金晨星奖获奖基金，名单如下：本文用2020、2021、2022、2023年的获奖基金做了四个组合，对组合的近五年业绩做了回测，并比较了近七年获奖基金的表现，供大家参考。对于各类获奖基金、他人推荐的基金，一定不要盲目买入，要仔细筛选，看是否适合自己，理财不要总想走捷径。2023年晨星奖获奖基金分析先来看一下五只基金的业绩与持仓情况：（1）工银创新动力股票：股票型基金，晨星三年评级五星，五年评级五星。基金成立日期：2014-12-11，成立来累计收益3.70%，比较差。现任基金经理管理时长为4年32天，任职回报为96.57%，回撤控制较好，但是在市场较好年份，业绩逊于同类型基金。前十股票持仓占比合计37.50%，相对分散，这样也意味着基金业绩不会大涨大跌。基金近三年利润：基金管理人持有该基金份额：本基金仓位保持在略高于基准的水平，行业配置有所调整，逐步降低对地产、银行的超配幅度，提升了对医药、计算机的配置，维持了对电力设备与食品饮料行业的低配，其中电力设备配置略有增加。对相对收益贡献较大的因素主要来自年初的行业配置结构。（2）广发睿毅领先混合：混合型基金，晨星三年评级五星，五年评级五星。前十持仓占比合计65.15%，持仓以航空出行与银行股为主，相对集中，所以波动性较大。长期业绩还是可以的，跑赢沪深300及同类型基金。基金近三年利润：基金管理人持有该基金份额：我们全年保持一致的观点和操作思路，沿着经济社会正常化的主线出发，在市场极端悲观的时候进行了既定的加仓动作，从均值回归的角度来看，全年获得了合理的超额收益。这种超额收益有偶然成分，所以我们需重申 2022 年四季报里的观点，这样的超额收益在一定阶段内是不可持续的。但在长周期里，这样的超额反而是比较稳定的，因为它来源于群体行为的反身性本身，而不是来自于具体的事件导火索。事实上，由于股价改变的基本动力是投资者的决策和行为认知发生改变。因此市场的独立思考者越少，市场就越容易累积风险而被群体的反身性定价。对于投资人而言，能够有多种底层思路不一样的投资策略供选择是真正能系统性提高夏普的路径。分散化的核心在于低相关而不是数量多，而能从低相关获益的核心在于时间价值。这是市场上一种最普遍但又最昂贵的价值。（3）富国稳健增强债券：积极债券型，晨星三年评级四星，五年评级四星。混合债基金可以用不超过20%的资产投资股票，所以是有一定波动性的，在市场普跌时也难逃下跌命运，不适合避险。对于风险承受能力低的投资者，如果不能承受股票型、混合型、指数型基金的波动，可以考虑。我一般都是配置股票型/混合型基金获取超额收益+纯债型基金避险，这类混合债基很少配置，所以说适合自己的才是最好的。基金近三年利润：（4）招商产业债券：普通债券型，晨星三年评级五星，五年评级五星，十年评级五星。同类型基金中业绩中上。基金近三年利润：（5）工银纯债债券：纯债基金，晨星三年评级五星，五年评级五星。基金近三年利润：对于这几只债券基金来说，业绩其实谈不上多好，另外，因为债券基金收益率一般，所以购买时要考虑基金的申购、赎回等费用。以招商产业债券A的赎回费用为例：较其他债券基金来说，相对较高，短期持有的话不推荐。几只债券基金：获奖基金值得购买吗？基金理财要形成自己的“基金池”，将自己日常得到的、适合自己的基金，比如晨星奖、金牛奖获奖基金等，加入基金池，作为备选基金，持续观察，择优买入。不要以为买入获奖基金一定能取得好收益，市场大势不再时，即使晨星奖、金牛奖获奖基金也照跌不误，不要神化它们，要注意自我甄别，不要盲目买入。晨星奖获奖基金并非都是各类中表现最好的，很少有业绩年度收益率排名前几的基金，投资风格以稳为主，不像行业类基金那样激进，所以对于风险承受能力低一些投资者还是比较适合的。对于获奖基金中的股票型、混合型基金我没有买过，因为其风险与收益不适合我，我的风险承受能力稍高一些，我曾买过获奖的部分债券基金，其他的没买过。这里需要注意：①晨星只针对成立三年以上的基金进行评级，如果只迷信评级的话，可能会忽略成立一两年的业绩比较好的基金。晨星基金奖评选对象是由中国证监会批准成立、至2022年底具备3年以上业绩历史的国内开放式基金、且参选的同类基金不少于10只。②很多基金的业绩是有一定周期性的，如果不加筛选，只看业绩买入，很可能会追高被套。过往业绩优秀并不能代表未来业绩同样优秀，业绩靓丽的基金在一定时期也内会形容枯槁，可能在某个周期内或者熊市时基金业绩很差，所以基金的持有时期不适合，持有期收益可能很差。即使选择了各方面（过往业绩、回撤幅度等）都很优秀的基金，基民交易时机不对，追涨杀跌，收益照样很差。总之，不建议盲目全部买入，如果获奖基金适合自己的组合，可以选择加入。2023、2022、2021、2020年晨星奖基金组合回测分别用2023年、2022年、2021年、2020年获奖基金做了一个基金组合，回测了近五年来基金组合的收益，组合还是很轻松跑赢沪深300的(其实跑赢沪深300是一个很低的要求)。自2004年底以来，截止到2022年底晨星偏股型获奖基金组合获得1670.8%的累计收益，超越同期沪深300收益指数1255个百分点。数据来源：Morningstar Direct组合中每只基金占比：股票型：混合型：积极债券型：普通债券型：纯债型：30%：30%：10%：15%：15%，这与实际的组合情况可能不符，毕竟每个人的实际情况不同，比如就我个人而言，不会同时持有三只债基。2023年晨星奖基金组合回测近五年收益率80.16%，跑赢沪深300，最大回撤14.5%，年化收益率11.59%。2022年晨星奖基金组合回测近五年收益率88.94%，跑赢沪深300，最大回撤14.78%，年化收益率12.99%。2021年晨星奖基金组合回测近五年收益率71.73%，跑赢沪深300，最大回撤21.52%，年化收益率10.68%。2020年晨星奖基金组合回测近五年收益率61.87%，跑赢沪深300，最大回撤28.07%，年化收益率9.57%。过去七年晨星奖获奖基金表现近七年获奖的积极配置型基金比较：有些基金的业绩真的是一言难尽，这也提醒我们对于获奖基金盲目买入是不可取的，还有一点就是长期持有并不等于不止盈。近七年获奖的混合型基金比较(广发稳健得过四次奖)：有的基金五年累计收益还不足50%。2022年获奖基金：2021年获奖基金：2020年获奖基金：2019年获奖基金：2018年获奖基金：2017年获奖基金：最后，理财不要总想走捷径。作者：蚂蚁不吃土（转载请获本人授权，文章中列举的具体基金只是举例需要，并非推荐；本文亦非投资建议，不作为基金买卖依据；市场有风险，投资需谨慎。）
本信息由网络用户发布，本站只提供信息展示，内容详情请与官方联系确认。
